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男孩玩手机触电身亡

第一上海:民生教育目标价2港元 维持买入评级

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  并购学校仍处于整合期,收入未能带动盈利增长:截至2019年6月30日止6个月,公司实现收益5.26亿元人民币(下同),同比增长66.4%;毛利3.06亿元,同比增长62.6%;毛利率58.2%,与去年上半年持平;经调整净溢利2.33亿元,同比增长2.5%;经调整净利率44.2%,同比则下降27.6个百分点。基本每股收益0.0516元;不派中期股息。

  在校生增长主要靠并购,仍有四所高校尚未并表:集团学生人数增长主要得益于外延并购项目的持续落实,截至2019年6月30日,集团在校学生总人数达74,450名,较2018年6月30日大幅增长71.8%。若不考虑外延并购,刨去新并表的五所学校招生人数,则今年原有学校在校生人数为48901人,同比增加12.8%。由此看来其内生人数增长相对平和稳健。

   zai xiao sheng zeng zhang zhu yao kao bing gou, reng you si suo gao xiao shang wei bing biao: ji tuan xue sheng ren shu zeng zhang zhu yao de yi yu wai yan bing gou xiang mu di chi xu luo shi, jie zhi 2019 nian 6 yue 30 ri, ji tuan zai xiao xue sheng zong ren shu da 74, 450 ming, jiao 2018 nian 6 yue 30 ri da fu zeng zhang 71. 8. ruo bu kao lv wai yan bing gou, pao qu xin bing biao de wu suo xue xiao zhao sheng ren shu, ze jin nian yuan you xue xiao zai xiao sheng ren shu wei 48901 ren, tong bi zeng jia 12. 8. you ci kan lai qi nei sheng ren shu zeng zhang xiang dui ping he wen jian.

  公允价值变动收益、行政开支、融资成本因素拖累利润:2019年上半年,行政开支8313万,比去年同期5495万元增加51.3%。融资成本3682万,其中认沽权摊销的财务费用约人民币1874.0万元,约1808.1万元是融资租赁及银行贷款产生的利息支出,融资成本较去年同期236万元有大幅度增长。公允价值变动收益从截至2018年6月30日约人民币6025.4万元下跌至2019年同期约人民币90.5万元,主要是由于澳洲成峰高教集团有限公司的股价变动导致的公允价值变动。若扣除公允价值变动收益,经调整净溢利实际增长约为38.9%。

  目标价2.00港元,维持买入评级:预计2019-2020学年的招生计划有较大的增长,其中本科增长超7%,专科增长25%。集团的运营情况依旧稳健,收购学校整合后将带来可观利润,未来可期。我们预测FY19财年、FY20财年规模净利润为3.98亿元、4.60亿元人民币,当前市值对应12x/10x,目标价2.00港元,与最近收市价有38.9%的涨幅。

责任编辑:李双双

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发布时间:00:26:07


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  特约

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  上周六,10架无人机轰炸了位于Abqaiq的全球最大原油加工设施,以及沙特第二大油田Khurais。沙特国有能源企业沙特阿美随后表示,原油日产量因此减少约570万桶,约占全球原油产量的5%,此次袭击可以说是十多年来沙特石油基础设施遭受的最大破坏,市场避险情绪因此再度升温,刺激金价大幅上涨,周一(9月16日)亚盘时段,金价一度暴涨近17美元。黄金现报1504美元/盎司,涨幅1.06%

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  上周黄金整体延续偏弱震荡,虽其间也有回弹测压动作,但最终还是跌回到1500下方,周线再收得一阴。

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  原本按照周线结构,黄金短线弱势调整形态是无需多疑的,本周可能会进一步回修调整,朝着我们此前预期的主要减税降费今年重要_前沿新闻网目标位10周线附近运行做孩子需要的父母_前沿新闻网,然而周末的一则消息打乱了市场的节奏。因沙特重要石油设施上周末遭遇无人机袭击,引发市场对主动局势的担忧,避险情绪激增上市公司分拆所属子公司_前沿新闻网,导致今日黄金大幅跳开走高,重回到1500上方,虽然目前1510附近有所争夺,但是基本面消息不稳定的情况下,也很难去预判市场情绪的变化,且本英国现在有首相吗_前沿新闻网周美联储利率决议公布,市场对于美联储是否会降息的预期也将左右短线行情的走势。

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  按照当前日线状态,周初可能会在10日线1510、20日线1516附近有所争夺。如果抛开消息面的影响,单纯以技术走势来看,只要上方1520压力还有效,那么技术形态就还是“下跌中继”结构的预期,也就意味着未来进一步回落调整的可能性还是存在的,不排除下跌回找60日线1460附近的可能性。但是目前的问题是在基本面消息的影响下,很难去规避不确定性风险,所以本周因为消息面的影响,稳健者多看少动为宜,有待消息面稳定后再择机参与,激进者以逢高做空为主,低多为辅;

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  日内上方关一带一路对厦门_前沿新闻网注1510争夺,1515/16、1520压力再测试的可能,下方关注1500回踩测试,对于1500-1490这个缺口位,是否回补,何时回补都将影响到黄金波段级别的走势。日内操作上稳健选择暂观,谦晟鸿指导V信xwf3533,规避消息面给市场带来的混乱状态,激进则选择在上述区间进行短线低多高空,消息面混乱的状态下,切记务必轻仓。

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  黄金日内操作建议:

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  1丶日内1510-1512附近直接做空,损1518,目标看到1500附近,建议仅供参考,具体以实盘策略为准!

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  2丶下方1498-1500附近做多,损1495,目标看到1510附近;

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  本文由分析师谦晟鸿撰稿

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(责任编辑:方凤娇 HF055)

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